Descubra como o
FIDC pode impulsionar sua empresa
Aqui, você encontrará informações completas sobre o que é um FIDC, como ele funciona e como a Via Capital pode ajudar você a investir em FIDCs de forma segura e rentável. Descubra tudo o que precisa saber sobre o FIDC e comece a investir com a Via Capital.
O que é um FIDC?
O Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) é uma comunhão de recursos de investidores, constituído sob forma de condomínio, que destina tais recursos para a compra de direitos creditórios, também conhecidos como recebíveis.
Os FIDCs, enquanto modalidade de investimento, são caracterizados como instrumentos de renda fixa, ou seja, possuem rentabilidade previsível, de acordo com regras pré-determinadas. Na prática, isso significa que o FIDC compra direitos creditórios de empresas ou pessoas físicas, com objetivo de gerar rentabilidade a partir do pagamento desses recebíveis.
Caso o FIDC não possua destinação específica, é comum denominá-lo de “multissetorial”, o que implica em dizer que os recebíveis que adquire podem possuir naturezas diversas, como por exemplo: contratos de compra e venda a prazo, cheques pós-datados, duplicatas, entre outros.
Como funciona o FIDC na prática?
Tipos de FIDC
Há diversos tipos de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), cada um com suas particularidades e objetivos específicos. É fundamental que o investidor realize uma avaliação cuidadosa antes de investir em um desses fundos.
Recomenda-se buscar o auxílio de uma gestora especializada nesse tipo de fundo de investimento, a qual poderá ajudar na análise dos riscos envolvidos e na escolha do fundo mais adequado para cada perfil de investidor. Essa orientação especializada permitirá uma tomada de decisão mais informada, alinhada aos objetivos financeiros individuais.
Vantagens do investimento em FIDC
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Rentabilidade atrativa
Em geral, os FIDCs oferecem rentabilidade acima da média dos investimentos em renda fixa, o que pode ser interessante para quem busca diversificação de carteira e rentabilidade mais elevada. -
Diversificação de carteira
Os FIDCs permitem que os investidores diversifiquem seus investimentos, uma vez que podem investir em diferentes tipos de recebíveis. Isso reduz a exposição a riscos específicos e aumenta a segurança do investimento. -
Baixo risco de crédito
Os FIDCs, por meio de criteriosa análise de crédito, geralmente investem em recebíveis com baixo risco de crédito, o que significa que a probabilidade de inadimplência é reduzida. Isso traz mais segurança ao investimento. -
Liquidez
As classes de cotas fechadas de FIDCs permitem ao investidor comprar e vender cotas do fundo no mercado organizado de valores mobiliários (também conhecido como “mercado secundário”), o que garante maior liquidez ao investimento.
Como investir em FIDC
Para investir em FIDC, é importante seguir alguns passos para escolher o fundo mais adequado e minimizar os riscos envolvidos. Confira alguns pontos importantes a serem considerados na hora de investir em FIDC:
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Escolha de uma gestora especializada em FIDC:
a gestora é a responsável por selecionar os recebíveis que comporão o fundo. É importante escolher uma gestora que tenha experiência e conhecimento no mercado de FIDC. -
Avaliação criteriosa dos riscos envolvidos:
é fundamental analisar com cuidado os riscos envolvidos em cada tipo de FIDC e em cada recebível. Alguns dos principais riscos envolvidos em investimentos em FIDC são o risco de crédito, o risco de mercado e o risco de liquidez. -
Análise dos documentos e informações disponíveis:
antes de investir em um FIDC, é importante avaliar os documentos e informações disponíveis, como o prospecto, o regulamento e o relatório de gestão. Esses documentos contêm informações importantes sobre o fundo e sobre os riscos envolvidos. -
Definição da estratégia de investimento:
é importante definir a estratégia de investimento antes de escolher o FIDC. O investidor deve avaliar suas necessidades, objetivos e perfil de risco para escolher o fundo mais adequado para seus objetivos.
Ao seguir esses passos e fazer uma análise criteriosa, o investidor pode escolher o FIDC mais adequado para seus objetivos e minimizar os riscos envolvidos. É importante lembrar que, assim como em qualquer investimento, não existe uma fórmula mágica para garantir o sucesso. A análise cuidadosa e a escolha consciente são fundamentais para obter bons resultados.
Regulamentação do mercado de FIDC
O mercado de FIDC é regulamentado no Brasil pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que é responsável por fiscalizar e regulamentar o mercado de valores mobiliários em geral, o que inclui os FIDCs.
A principal norma reguladora de FIDCs no Brasil era a Instrução CVM nº 356/2001, que estabelece as regras e condições para a constituição, funcionamento e divulgação das informações dos FIDCs. A norma foi atualizada em 2017 pela Instrução CVM nº 578, que trouxe algumas alterações importantes para o mercado de FIDC, como a possibilidade de emissão de cotas seniores e subordinadas, além de outras mudanças que visam fomentar o mercado de FIDC e torná-lo mais atrativo para os investidores.
Contudo, visando a atender algumas das sugestões do mercado, bem como para alinhar os FIDCs às práticas internacionais de investimentos, a CVM publicou em dezembro de 2022 a Resolução CVM nº 175/2022. A norma entrará em vigor em outubro de 2023, revogando, ao total, 38 normas em âmbito da CVM que tratam sobre fundos de investimento (dentre elas, a norma citada acima, Instrução CVM nº 356/2001). Dentre as principais mudanças trazidas pela Resolução CVM nº 175/2022, estão: (i) a possibilidade de abertura de determinados FIDCs ao público em geral, (ii) bem como a possibilidade de constituição de patrimônios segregados para diferentes classes de cotas dentro de um mesmo fundo.
Além disso, existem outras normas e regulamentações que regem os FIDCs, como a Lei nº 12.431/2011, que concedeu isenção tributária para os rendimentos auferidos por pessoas físicas e jurídicas em FIDCs que invistam em ativos de infraestrutura, e a Lei nº 13.097/2015, que permitiu a securitização de créditos de empresas de factoring por meio dos FIDCs.
Portanto, para investir em FIDCs, é importante estar atento à regulamentação do mercado e às normas que regem os fundos. É fundamental escolher um fundo que esteja em conformidade com a legislação e com as regras estabelecidas pela CVM, para garantir a segurança e a transparência do investimento.
A Via Capital é referência em FIDCs no Brasil
Ao investir em FIDCs, é fundamental escolher uma gestora que tenha contratado uma consultoria especializada nesse mercado. A Via Capital é uma dessas consultoras. Com mais de 12 anos de experiência na área de fomento mercantil e securitização de créditos, possui um histórico de excelentes resultados.
Nossos fundos
A Via Capital é a consultora especializada de dois FIDCs, o Via Capital Artemus FIDC e o Adamantus FIDC, e o Matramerus FIC FIM.
Artemus
O Via Capital Artemus FIDC é um fundo criado em 2016 e tem como objetivo crescer, amadurecer e se consolidar de forma progressiva e sustentável. O nome do fundo, Artemus, significa "são e salvo", refletindo a visão de garantir segurança e estabilidade aos investidores.
O fundo Artemus FIDC é uma excelente opção para investidores que buscam diversificação em suas carteiras, uma vez que o fundo investe em uma ampla gama de ativos, incluindo recebíveis de empresas dos mais diversos setores da economia.
Com uma equipe altamente qualificada e experiente, o Artemus FIDC tem um histórico de sucesso na gestão de recursos e na obtenção de retornos consistentes para seus investidores.
Além disso, o fundo tem um compromisso com a transparência e a ética em todas as suas operações, ao oferecer informações claras e precisas aos investidores e adotar práticas de governança corporativa que garantam a proteção dos seus interesses.
Estrutura do Artemus
